Acounting with History

Cat: ECO
Pub: 1996
#2401b

Susumu Tomooka (友岡賛)

Accounting with History

歴史にふれる会計学

0. Introduction:
1. Definition of Accounting:
2. Single entry and Double entry bookkeeping:
3. Public Corporation:
4. Establishment of Modern Company Act:
5. Accounting of Fixed Asset, etc.:
6. Re: The Essence of Accounting:
7. The heart of:
8. A glimpse of:
9. Lost symmetr:
10. Nature's sl:
11. Antimatterx:
12. Back to the:
13. Luciferxxxx:

0. 序文:
1. 会計の定義:
2. 単式簿記と複式簿記:
3. 株式会社:
4. 近代会社法の成立:
5. 固定資産会計など:
6. Re: 会計のポイント:
7. The heart of:
8. A glimpse of:
9. Lost symmetr:
10. Nature's sl:
11. Antimatterx:
12. Back to the:
13. Luciferxxxx:

• At the end of 2023, problems surrounding politics and money are emerging. This is truly a historical issue regardin accounting and accountability

• 2023末、政治と金を巡る問題が顕在化している。これはまさに会計と説明を巡る歴史的な課題でもある。

English

Reference

>Top 0. Introduction:

• The history of accounting is generally the history of civilization.
• Civilization the the parent of commerce, and accounting is the child of commerce. (Accounting is a mirror reflection the times.)
• The development of accounting can be divided in four eras:
1. 4000BC-1000AD: Era before capitalism
2. 1000-1760: Era of commercial capitalism
3. 1760-1830: Ear of financial capitalism
• Environmental issues of social-economics are economics, corporate law, taxes, and education system.

0. 序文:

• 会計の歴史は、概して文明の歴史である。
• 文明は商業の親であり、会計は商業の子である。(会計は時代の鏡)
• 会計の発達は４期:
  1. 4000BC- 1000AD: 資本主義未登場の時代
  2. 1000-1760: 商業資本主義の時代
  3. 1760-1830: 産業資本主義の時代
  4. 1830以降: 金融資本主義の時代
• 社会経済的な環境要因としては、経済･会社法･租税･教育

>Top 1. Definition of accounting:

• Accounting is the due explanation (=accountability=responsibility)
  • There is a trustor - trustee relationship regarding the management of property; thus separation of capital and management. Herein, shareholders are trustors, and corporate directors are trustees.
  • Accounting is the process by which a property management trustee explaining the details of the management actions performed by the trustee.
  • Accounting is the provision of information so that users can make decisions. (A Statement of Basic Accounting Theory)
  • An audit is the process of supervising and inspecting of the actions and explanations done by a property management trustee to the trustors, from an independent and expertise standpoint.
• >Top History of accounting:
  • 14-15C: in Italy, double-entry bookkeeping method was established due to the growth of commerce and trade.
  • 16-17C: in Netherlands, period accounting method was established due to the growth of commerce and industry.
  • 18-19C: in UK, fixed asset accounting method was established due to the growth of financial capital.
    • The industrial revolution and transportation revolution increased fixed assets, and developed joint-stock company organization.
• Ancient Egypt and Ancient Babylonia:
  • Ancient Egypt: a state was formed from around 4,000BC. In addition to labor, metals (gold, slver, copper) , livesotck, and grain were collected as taxes, and treasures and recorders were appointed to mangae these taxes.
  • Ancient Babylonia: there remain accounting records dated back to 3,500BC, similar to ancient Egypt. In the Baylonian accountig system was used as a witness of a contrцт, whose contents were engraved on a clay bablet and handed over to the creaditor as a guaratee.
• Ancient Roman Empire:
  • Money appeared in the Greco-Roman period. Accounting records were discovered from around 180BC, which recoded taxes, rents, interest on loans, wages, and expenditures fro rituals.
  • During the Roman period, various memorandums, accounting diartiesd, and ledgers were created. The concept of credits and debits was also originated.
  • Roman aristocrats were required to give up some political rights when they made profits through lending money or other means.
    • Thus, the aristocrats entrusted the management of their property to their own subordinates.
  • An aristocrat (lord) who owns a manor has the controlling system. The manor consist of 1) the land directly owned by the lord and 2) the land held by the peasants.
  • The above directed owned land is cultivated by the compulsory labor (corvée) levied on the peasants, while the peasants have to pay the rent for the land held and cultivated by themselves.
  • The established a manor court to judge the cases within the manor by a butler appointed by the aristocrat.
  • The manors were actually manged by the subordinates: the highest-ranking office is the butler who in charge of the manor affairs on behalf of the lord. The butler supervised a manor official appointed by the load, and the local village officials elected by the village.
  • The load checked the reliability of the manor official to prevent loose management or fraud in order to keep the manor management efficiency.
  • The load required to report a cash statement on the front page of a parchment, and numbers of grains and livestock on the back.
  • The responsibility statement includes money and goods entrusted by the lord, rent for land owned by the peasants, and income from products and sales of directly managed land.
  • The liability statement includes money and goods to be paid to the lard, expenditures related to manor management, and amount of payables and receivables.
  • The accounting period corresponds the appointed term of the manor official.
  • >Top Audit:
    • An auditor appointed by the load checked suitability and correctness of the two statements (responsibility statement and liability statement), and provided audit certification. auditing <L. audire, listening.

1. 会計の定義:

• 会計とは'説明'である。
  • 財産の管理について委託･受託の関係が存在している。即ち、資本と経営の分離。株主が委託者、取締役が受託者である、
  • 会計とは、財産管理の受託者が、自己の行った管理行為の顛末を、その委託者に対して説明すること
  • 会計とは、情報の利用者が意思決定できるように情報提供すること。(ASOBAT)
  • 監査とは、財産管理の受託者が、自己の行った管理行為の顛末について、その委託者に対して行う説明を、独立した立場から専門性をもって監督･検査すること。
• 会計の歴史:
  • 14-15C: 商業･貿易の成長によってイタリーで複式簿記が成立
  • 16-17C: 商工業の成長に伴いオランダで期間計算が成立
  • 18-19C: 金融資本の成長に伴い英国で固定資産会計が成立。
    • 産業革命と交通革命は、固定資産を増加させ、株式会社組織を発展。
• 古代:
  • 古代エジプトでは4000BC 頃より、国家が形成され、金銀銅、家畜、穀物が祖善として徴収され、これらを管理する会計記録官が配置され徴収が行われた。
  • 古代バビロニアでは、3500BCの会計記録が存在しており、エジプト同様の会計の仕組みがあった。バビロニアの会計記録感は、契約時の立会人として、粘土板に契約内容を刻んで、債権者に手渡し保証を行った。
• 古代ローマ帝国
  • ギリシア･ローマ時代に貨幣が現れ、180BC頃の会計記録が発見され、租税、賃貸料、貸付金利、賃金、祭祀の支出などを記録した。
  • ローマ時代には、備忘録や会計日記帳、元帳を作成し、貸方と借方の概念も発生したと言われる。
  • ローマ貴族は、融資などによる利殖を行うと、種々の政治的権利を放棄しなければならなかった。
    • 財産の所有である貴族は、その財産の管理を部下に委託した。
  • 貴族の所有する荘園は、領主の農民に対する人格的な支配機構。荘園は領主直営地と農民保有地から成る。
    • 直営地では、農民の賦役労働による耕作、農民保有地では地代を納入。
    • 荘園内に、荘園裁判所を設置し、領主の任命された執事によって荘園内の訴訟が裁判された。
    • 荘園は間接経営で、役人最上位の執事は、領主に代わって荘園事務を主管し、領主任命の代官、村落選出の村役人を監督した。
    • 領主から見て、荘園役人の信頼性をチェックし、放漫経営や不正防止を行い、荘園の経営効率を高めた。
    • 荘園役人としては、自らの受託行為の正当性を証明として、責任負担と責任解除計算書を作成した。
    • 羊皮紙の表面には現金計算書を、裏面には穀物･家畜表を記載した。
    • 責任負担項目には、領主から委託の金銭･物品、農民所有地の地代、直営地の生産物や販売収入など。
    • 責任解除項目には、領主に支払う金銭や物品、荘園経営に関連した支出、未収も含め納入すべき総金額
    • 会計期間は、荘園役人の任期期間
  • 監査:
  • 領主に委託された監査人が、荘園役人の提出する責任負担、責任解除計算書の適否をチエックし、監査証明を行った。(auditing <audire 聴取)

>Top 2. Single entry and Double entry bookkeeping:

• These are actually Double entry bookkeeping and incomplete entry bookkeeping other than Double entry.
  • Triple entry bookkeeping is considered. Herein the third dimension of entry method means: 1) bookkeeping of the past (=capital), the present (=asset), and the future (budget), or 2) bookkeeping of stock (=assent) , of flow (=capital or profit), and of differential profit (or profit inertia, or increasing ratio of profit)
  • Double-entry bookkeeping captures a transaction from two sides. For example, when you lend money to someone, which is a transfer of cash and appears a credit called a loan; which is recored as a decrease in cash and an increase of a loan.
  • Bookkeeping was the recording of property. It's important what to record about property. It is to record 'calculations by causes, which are increases or decreases of the property. In other words, the original property was 'capital', which causes a profit or a loss.
• >Top Luca Pacioli: Father of double entry bookkeeping
  • 1494 published Suma ('Suma de Arithmetica, Geometria, Preoportioni et Proportionalita')
• Pacioli, who was influenced by the Italian Renaissance and had contacted with Leonardo da Vinci, developed double-entry bookkeeping to express business transactions as a realistic and rational ways.
• His publication 'Suma' was widely disseminated in Italian by the printing press invented around 1450. At the time Venice accounted for more than half of all European publishing.
• His publication 'Suma' was widely disseminated in Italian by the printing press invented around 1450. At the time Venice accounted for more than half of all European publishing.
• Pacioli's bookkeeping became the popular prototype of double-entry bookkeeping in various countries.
• During this period, Arabic numerals became popular in place of the traditional Roman numerals; thus making bookkeeping more convenient.
• The origin of double-entry bookkeeping:
  • First, there is a human account who records lending and borrowing, and through these transactions occurs an increase or decrease in physical accounts, causing nominal (invisible) account.
  • Medieval Italian merchants were called 'record mania', because the records were regarded as a weapon for merchants to protect themselves.
  • 'Summa' was reprinted in 1523, and then translated into various languages during 16C.
• German Hanseatic League:
• Through transactions with Italian merchants, the Hanseatic League merchants were familiar with double-entry bookkeeping, but their capitals were not enough concentrated to require double-entry bookkeeping.
• >Top 16-17C Netherlands:
• Antwerpen (Antwerp; town of Rubens), Amsterdam (town of Rembrandt). In the first half of 16C, Antwerp became the world largest international financial city. At that time, London was a satellite city of Antwerp. Merchants in Antwerp imported wool from England, spices from Portugal, and silver and copper from Southern Germany.
• 1543 Independence War of Netherlands. In 1585 Spain occupied Antwerp, and whose merchants shifted to Amsterdam, subsequently Amsterdam developed.
• Two major bookkeeping books ware published in the Netherlands. In 1543 Antwerp merchant Jan Ympyn published a Dutch translation of bookkeeping book (called 'New Manual'), and in 1605 Simon Stevin, published 'Mathematicla Tradition'.
• The concept of term period calculation: In 1543 Ympyn's book contains the concept of periodic calculation of profit and loss, and carrying over the amount of inventory as of the closing date. Simon Steven's book incorporated the concept of periodic profit and loss calculation for each year. These books were translated into French and English.
• In double-en try bookkeeping, a single transactions is divided into debit and credit based on cause and effect; the same amount is recorded in each side, so the total amount of debits and credits always become equal. (Principle of lending and borrowing averages)
  • Result of the business (BS): Assets = Liabilities+Capital+ Periodic Profit.
  • Cause of the business (PL): Expenses + Periodic Profit = Revenue
• 1579 Seven Dutch states formed the Union of Utrecht and declared independence.
• >Top 17C France:　
• Finance Minister Jean-Baptiste Colbert (1619-83) promoted mercantile policies under Louis XIV, and in 1673 made Jack Savary to establish the Savary Code (the first modern Merchant Code), which requires to create a property inventory and update it every two years. Savary published "a perfect merchant", who was called the father of commerce.
• 17C Japan:
  • In the first 17C, Dutch East India Company and British East India Company opened tranding branches in Hirad, Nagasaki and used double-entry bookkeeping for transactions.
  • The account of 1620-24 of Dutch East India Company survived until now. British East India Company's Hirad trading office operated in 1613-23.
  • Yukichi Fukuzawa translated 1871's Book of American Bookkeeping consisting of diary, journal and ledger into Japanese 'the Law of Accounting'. (Bryant and Stratton's Common School Book-keeping, 1871)
• Thereafter Scottish Jund translated British bank's bookkeeping into Japanese.

2. 単式簿記と複式簿記:

• 実際には、複式簿記と複式簿記以外の不完全な簿記とも言える。
  • 三式簿記が検討されている。ここでの三番目の簿記の次元は、1) 過去(=資本)、現在(=財産)、未来(=予算)を記帳するものと、2) 微分的三式簿記で、ストック(=財産)、フロー(=資本･利益)、および利力 (=利益慣性、利益増加率)ある。
  • 複式簿記は、取引を二面から捕らえる。例として人に金を貸した場合には、現金の移動と貸付金という債権が生じるので、これを現金の減少と貸付金の増加として記帳する。
  • 簿記とは、財産に関する記録であったが、財産の何を記録するかが重要で、それは財産の増減である'原因別の計算'を記録する。即ち、元の財産は資本であった、その増減を利益(損失)として記録する。
• ルカ･パチオリ: 複式簿記の父
  • 1494年 Summa発刊 'Summa de Arithmetica, Geometria, Proportioni et Proportionalita'
  • イタリア･ルネサンスの影響を受け、レオナルド･ダヴィンチとも交流のあったパチオリは、商いを写実的、合理的に表現する方法として複式簿記を集大成した。
  • このSummaは、活版印刷(1450年頃発明) によってイタリア語で広く普及させた。当時のヴェネチアは、全欧州での出版の過半数を占めていた。
  • パチオリの複式簿記は、諸国の複式簿記の原型となって普及した。
  • なお、この時期に、従来のローマ数字に代わり、アラビア数字が普及して、記帳の利便性が向上した。
• 複式簿記の起源:
  • 最初に貸し借りを記録する人的勘定があり、その取引を通じて物的勘定の増加を生じ、その財産の増減をもたらす名目的な(見えない)勘定が成立する。
  • 中世イタリア商人は'記録マニア'と呼ばれた。記録は、商人にとって自己を守る武器でもあった。
  • Summaは、1523年に再販され、16Cの内に、各国語に翻訳された。
• ハンザ同盟:
  • イタリア商人との取引を通じて、複式簿記は熟知していた、資本の集中が十分でなく、複式簿記を利用する必要性がなかった。
• 16-17Cオランダ:
  • アントウェルペン (=アントワープ; ルーベンスの町), アムステルダム (レンブラントの町)。16C前半には、アントウェルペンは世界一の国際金融都市。当時ロンドンは、アントウェルペンの衛星都市だった。英国の毛織物、ポルトガルの香料、南ドイツの銀･銅を取引した。
  • 1568 オランダ独立戦争。1585スペインがアントウェルペン占領。外国商人はアムステルダムに移住しその後アムステルダムが発展した。
  • オランダの二大簿記書の発行。1543年に アントウェルペンの商人ジャン･イムピンによる簿記のオランダ語簿翻訳 ('新しい手引')と1605年にシモン･ステヴィンの'数学の伝統'を発行。
  • 期間計算の萌芽; イムピンの書には、決算日に在庫を繰り越す期間損益計算の概念が取り入れられ、ステヴィンの書には、年度毎の期間損益計算の概念が取り入れられた。これらは、その後、フランス語、英語に翻訳された。
  • 複式簿記では、一つの取引を原因と結果の観点から借方と貸方に振り分け、それぞれ同一金額を記録していくので、借方と貸方の合計額は常に一致する。(貸借平均の原理)
    • 事業の結果(BS): 資産＝負債＋資本＋期間利益
    • 事業の原因(PL): 費用＋期間利益＝収益
    • 簿記はbookkeepingの音訳。bùjì
  • 1579 Netherlandsの７州がユトレヒト同盟結成し、独立を宣言。
• 17C フランス:
  • ルイ14世の下での財務大臣コルベールによる重商主義政策推進。1673 サヴァリィ法典(商人法典)を制定。財産目録を作成し、今後２年毎に更新することを義務化。サヴァリィは、"完全なる商人"を発行 (商学の祖)
• 17C 日本:
• 17C初　オランダ東インド会社および英国東インド会社が平戸に商館(支店)を開設し、取引に複式簿記を用いた。
• オランダ東インド会社は、1620-24まで帳簿が現存している。英国東インド会社の平戸商館は1613-23に開設
• 福沢諭吉は、1871年の米国簿記書のを翻訳し'帳合之法'を翻訳した。(Bryant and Stratton's Common School Book-keeping, 1871) 日記帳、仕訳帳、元帳の３帳簿を記述。
• その後スコットランドのジャンドによって英国の銀行帳簿が日本に伝搬した。

>Top 3. Public Corporation:

• A public corporation is a kind of companies formed by a joint stock. In 1553 the first corporation was formed as a joint-stock company in Britain named Russian Company, getting a royal charter (having exclusive business monopoly rights.) In 1600 in England, the London Eat India Company was established, getting a royal charter to compete with Dutch East India Company, to export woolen texitile to the East Indian islands and to import spices from there, and later imported Indian cotton cloth. Thereafter the triangular trade was promoted.
  • Initial trade in 17C:
    • From UK to East Indian Islands (SE Asia): woolen textiles
    • From East Indian Islands: spices
  • thereafter, Triangular Trade among UK, India, Qing:
    • From Qing to UK: tea
    • From UK to India: cotton cloth
    • From India to Qing: silver, later opium
  • These companies were not limited liability, and the general meeting of shareholders was closed.
  • After the Puritan Revolution, during the Restoration period, the Bankruptcy Law was enacted in 1662, allowing limited liability for joint stock companies.
  • After the Glorious Revolution in 1688, British East India Company was established, and in 1709 the two East India companies merged to form the United British East India Company.
  • Due to the continuity of the joint stock company, profit and loss calculation per annual period was established.
• South Sea Bubble: South sea = South American coast
  • In 1719, the South Sea Semi-governmental Company converted public bonds into stocks at market price. During this, there happened a speculation boon on this company, and concurrently a related fever of speculation on bubble companies without corporate status accelerated.
• In 1720, the Congress banned unincorporated bubble companies
• In the latter half of 18C, main actors of the British Industrial Revolution were mostly Scottish, and thus the British Industrial Revolution is sometimes referred to as the Scottish Industrial Revolution. Such typical actors appeared as philosopher David Hume, sociologist Adm Fergusson, economist Adam Smith, poet Robert Burns, novelist Walter Scott, and scientists Joseph Black and James Watt.
• Unlike the Episcopalians in England, the Presbyterians in Scotland have more free and equally-opened educational system. While the Universities of Oxford and Cambridge did not admit non-coffesionals, the Universities of St. Andrews (founded in 1410), of Glasgow (founded in 1451), Edinburgh, and Aberdeen opened doors widely and offered practical education.
• Industrial Revolution:
• Period: 1760-1830 the era of industrial capitalism. The core industry was cotton industry, with in 1733 John Kay inventing the flying shuttle, in 1769 Richard Arkwright inventing the water-powered spinning machine, in 1785 Edmund Cartwright inventing the power loom, and in 1769 Watt inventing steam engine which was applied to spinning machines.
• The basis of the Industrial Revolution was iron and coal. In 1709, Abraham Darvey invented coke iron-making process, and its use in combination with the steam engine of Boulton-Watt & Co. made iron-making using coal (coke) as fuel prevailed.
• Transportation Revolution:
• In the late 18C canal construction works increased, most of canals had been completed across Britain by the end of 18C, connection major industrial areas and large consumer areas.
• In 1825 Steam locomotives started operation between Stockton and Darlinton, and railway constructions became active in 1830s and 40s. Steam locomotives made from iron fueled by coal carried coal cargoes on iron rail.
• Public utility companies such as banks, insurance, canals water supplies, railroads, which were highly social and required large amounts of capital, became incorporated companies by special legislation authorized by the Congress.

3. 株式会社:

• 株式会社とは、Joint Stock (合本)の形態を取る会社。1553年に勅許を得た（排他的な営業独占権をもつ）ロシア会社が英国最初の株式会社である。
  • 英国は、先行するオランダ東インド会社に対抗すべく、1600年に勅許を得たロンドン東インド会社が設立され、東インド諸島への毛織物の輸出と同地からの香辛料の輸入、その後インド綿布を媒介として三角貿易を推進した。但し、有限責任はなく、また株主総会も閉鎖的であった。
  • 清教徒革命の後、王政復古期に、1662年破産者法が成立し、株式会社に対して有限責任が許容された。
  • その後1688年の名誉革命後にイギリス東インド会社が設立し、1709年に両者が合併し、合同イギリス東インド会社が誕生した。
  • 株式会社の継続性によって、年次期間損益計算が確立した。
• 南海バブル: 南海=南アメリカ沿岸
  • 1719年に国策会社である南海会社は、公債を株式の時価によって株式に転換した。この中で、南海会社への投機ブームが起き、関連で法人格なきバブル会社への投機熱が加速した。
  • 1720年に、議会は法人格のないバブル会社を禁止した。
  • 18C後半の英国産業革命の主な担い手の多くはスコットランド人であり、英国の産業革命は、スコットランドの産業革命とも言われる。哲学者ダヴィッド･ヒューム、社会学者アダム･ファーガスン、経済学者アダム･スミス、詩人ロバート･バーンズ、小説家ウォルター･スコット、科学者のジョセフ･ブラックやジャイムズ･ワットなどを輩出した。
  • イングランドの監督会派と異なり、スコットランドの長老派は自由平等を旨とする教育システムの存在が大きい。オックスフォード、ケンブリッジ大学は国教徒以外の入学を認めなかったのに対し、セント･アンドリューズ大学(1410設立)、グラスゴウ大学(1451設立)、エディンバラ、アバディーンの４大学は広く門戸を開放し実学的教育を行った。
• 産業革命:
• 期間: 1760〜1830の産業資本主義の時代。中核産業は、綿工業で、1733ジョン･ケイが飛杼を発明し、1769年にリチャード･アークライトが水力紡績機を発明、1785年にエドムンド･カートライトが動力織機を、1769年にワットの蒸気機関は紡績機に応用された。
• 産業革命の基底にあったのは、鉄と石炭であった。1709年にアブラハム･ダーヴィがコークス製鉄法を発明し、ボウルトン･ワット商会の蒸気機関との併用によって石炭(コークス)を燃料とする製鉄が普及した。
• 交通革命:
• 18C後半の運河建設熱が高まり、18C末までの主要な工業地域と大消費地をむすぶ運河網がイギリス中に展開された。
• 蒸気機関車は、1825円にストックトン〜ダーリントン間に開通し、1830-40年代の鉄道建設が盛んになった。石炭によって作られた鉄によって作られた蒸気機関車が、鉄のレールの上を石炭を載せて、石炭によって走行した。
• 社会性が高く、巨額の資本を必要とする公益事業会社 (銀行、保険、運河、給水、鉄道) は、議会認可の特別法により法人格をもった会社となった。

>Top 4. Establishment of Modern Company Act:

• In 19C, the colonial power of Portugal and Spain declined after the Napoleonic War, while Britain gained more control of South American market. There occurred a speculative boom peaked in 1808; particularly heated up investment in South American mining companies.
  • In 1844, with the rise of the laissez-faire idea, establishment of corporations should be permitted based on rules rather than previous patent system. However, public utility companies are essentially distinguished from ordinary companies which were ruled by the Unified Company Terms and Conditions Act.
  • In 1856, financial statements and auditing became voluntary for general companies, but various mandatory rules were regulated for the public utility companies.
  • In 1855 limited liability was induced by the Limited Liability Act regarding companies which acquired legal states under the rules principle; limiting the liability of shareholders up to the amount of their capital contribution.
  • In 1856 the Corporation Law states that a company can be established by simply registering articles of association of the company; regarding financial statements and auditing were still optional. The law stipulated the model articles of association, which was applicable unless regular articles of association is prepared. Also, matters related to accounting and auditing were considered private matter between shareholders and management.
• Then the idea was that shareholder who enjoyed the profit of a stock company should also bear the losses, and there was no concept of shareholders protection. Both shareholders and managers were considered the company insiders, while creditors were outsiders of the company.

4. 近代会社法の成立:

• 19Cに入ると、ナポレオン戦争によってポルトガルやスペインの植民地支配力が衰え、英国によって南アメリカ市場の支配力が増大。1808年を頂点とした投機ブームが起こった。特に、南アメリカの鉱山会社への投機熱が加熱した。
  • 1844年は、レッセフェールの思想を背景に、従前の特許主義ではなく準則主義による法人の設立が認められた。但し、公益事業会社は会社約款統一法によって一般の会社と峻別された。
  • 1856年に一般会社は、計算書類や監査は任意規定に変わったが、公益事業会社はさまざまな強制規定が設けられた。
  • 1855年の有限責任法によって、準則主義のもとでの法人格を得る会社について、株主の責任をその出資額に限る有限責任を制定した。
  • 1856年の株式会社法では、定款の登記のみで設立され、計算書類や監査の規定も任意となった。但し、模範定款が示され、通常定款を作成しない場合に適用される。この当時は、会計･監査に関わることは、株主と経営者との間の私的な事柄とみなされていた。
• 当時は、株式会社の利益を享受する株主は、同時にその損失も負担すべきという考えで、株主保護の発想はなかった。株主と経営者とは共に会社の内部者であって、会社の外部者である債権者などとは厳然と区別された。

>Top 5. Accounting of Fixed Asset, etc.:

• Credit transaction: In periodic P/L calculation, if cast settlement is not done withing the period, which will be considered as a credit transaction.
  • The P/L for the period is determined by the difference between the net asset at the beginning of the period and that at the end of the period.
  • Buildings in Europe usually last for 100 or 200 years or more, and their value can be considered unchanged compared to human lifespan; thus buildings are not the subject to changes in property. If it remains unchanged, the increase or decrease will not be changed even it is calculated. In addition, buildings were not considered objects to be bought or sold as a transaction; which were regarded as source or a capital for doing the business.
  • Accrual basis: The earning for a period is determined by the difference between value gained and value sacrifice in the period. In other words, when a value sacrifice occurs, the expensed portion is calculated in P/L calculations.
• Depreciation: Establishment of depreciation thinking led to the founding of modern accounting.
  • Double-Account System: In 1868 Act, fixed assets were regarded as the capital itself, because public utility companies such as railroad companies cannot make business without large amounts of fixed assets.
  • The reason why the concept of depreciation did not appear was that it was common for many companies at the time to operate their production equipment by renting it. Self-owned management only appeared after the late 19C.
  • Depreciation arose from the need to prepare funds for future replacement of the fixed assets when they became obsolete. Particularly for long-term shareholders thought that by retaining depreciation expenses internally the long-term management of the company would stabilize.
  • Tax Law: In 1799 income tax was first induced in Britain under the government of William Pitt the Younger. This is because the traditional excise taxes and window taxes became insufficient to finance in the military expenses due to the Napoleon War. In 1802 the income tax was abolished after the end of the war, but it was reintroduced by the Income Tax Act of 1842 under Robert Peel. From 1879 onwards the depreciation expense without outflow of money was allowed.
• Audit System:
• In the Companies Act of 1879, independent audit system became compulsory in some specific companies; and this system became generalized by the Companies Act of 1990.
  • This means that shareholders have two independent agents regarding their interests: directors and auditors. The latter inspects the formers. The Companies Ac of 1845 also required auditors to own at least one share of the company they audit.
  • Audit by Accountant: The Companies Act of 1947 required expertise as well as independence as qualification requirement for auditors. In 1853 it is Scotland where the first Society of Accountants was founded in Edinburgh, Scotland. A Scottish chartered accountant was called a CA (Chartered Accountant), and in 1870 the Society of Accountants in England and Wales was called FCA (Fellow of the Institute of Chartered Accountants in English and Wales). While in US (and also in Japan), the accountants of the society were called CPA (Certified Public Accountant).
• Bankruptcy System:
• In the cases of bankruptcy, accountants as professionals are usually involved in works related to bankruptcy as bankruptcy trustees or liquidators.
• It has been considered that the existence of professionals needs to earn a living through their specialized works. In other words it became a social consensus that the modern accounting system requires shareholders should not be satisfied without the accounting profession.

5. 固定資産会計など:

• 信用取引: 期間損益計算において、期間内に現金決済が行わない場合は、信用取引となる。
  • 期首における正味財産と、期末における正味財産との差分をもってその期間の損益とする。
  • 建物については、欧州の建物の持続期間が100-200年あるいはそれ以上もつので、人間の寿命以上に長期であり、その価値は不変であるとみなされており、財産の増減の対象とされなかった。不変であれば、算定しても増減は不変である。また建物は、売買の対象ではなく、商いを行う元手(資本)として位置づけられていた。
  • 発生主義: 期間の儲けは、その期間における価値の獲得とそのための価値の犠牲との対応によって把握する。即ち、価値の犠牲が生じたときに、それに対する支出部分を損益計算に取り組む。
• 減価償却: 減価償却思考の確立こそが近代会計の成立であった。
  • 複会計システム: 1868年法によって、鉄道会社などの莫大な固定資産を有する事業においては、固定資産の存在なくしては存立することができず、固定資産=元手(資本)と見做す思想であった。
  • 減価償却が登場しなかった背景には、当時の多くの企業では生産設備を賃借して経営するのが一般的で、自己保有経営は19C後半以降に登場する。
  • 減価償却については、固定資産が旧くなり、将来取替るための資金を準備しておく必要性から生まれた。特に長期的な株主にとっては、固定資産を維持し、減価償却費として内部に留保することで、将来の新資産の取得資金となり、長期的な経営が安定すると考えた。
  • 税法: 1799年、英国に初めて所得税が設けられたのは、ウィリアム･ピット(小ピット)政権下である。ナポレオン戦争による軍事費の増大から、従来の物品税や窓税などでは財政が不足したからである。所得税は、ナポレオン戦争終結とともに1802年に廃止されたが、その後ロバート･ピール政権下で1842年の所得税法によって再導入された。支出の生じない減価償却費が認められたのは、1879年以降である。
• 監査制度:
  • 1879年の会社法において、独立監査に関する強制規定が、一部の特定会社について制定され, 1990年の会社法によって、この制度が一般化した。
    • 株主は自己の利害に関して、取締役および監査人という二人の代理人が存在し、後者が前者の経営を検査する。また1845年の会社法では、監査人は監査する会社の１株以上の所有が求められた。
    • 会計士監査: 1947年の会社法によって、監査人の資格要件として、独立性と並んで専門性が求められた。1853年に、スコットランド･エジンバラにおいて最初の会計士協会が誕生した。スコットランドの公認会計士は、CA (Chartered Accountant)、イングランドとウェールズでは1870年になって FCA (Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales)。なお米国では (およお日本でも) CPA (Certified Public Accountant)と呼ばれる。
• 破産制度:
• 特に、破産に関わる場合、専門家としての会計士は、破産管財人、または清算人として、破産に関わる業務を専業化した。(プロフェッションは、その専門業務によって生計を立てることが重視された。)　即ち、会計プロフェッションの存在がなければ株主は納得しないという社会的状況を作り出し、それが近代会計制度となった。

>Top 6. Re: The essence of Accounting:

• Current Liabilities: Borrowed capital which is repaid within a year; Short-term loans; Accounts payable; Deposits received; Suspense consumption tax received
  • Advance payments, Temporary payments; and Inventory assets are rather difficult to liquidate.
• Cash on hand ratio = Cash on hand/ Current liabilities. 100% or more ◯]
• Quick asset ratio = Quick assets / Current liabilities [150% or more◯]
  Quick asset = Cash & deposits; Accounts receivable; Note receivable; Listed stock, etc.
• Current ratio = Current assets / Current liabilities [200% or more ◯]
• Fixed Assets: Business production equipment
  • Buildings; Land; Structures; Machinery; Vehicles; Tools; Construction in progress; Depreciation balance
• Fixed asset turnover rate = Sales amounts / Fixed assets
  [Service industry 58; Manufacturing 3.5; Real estate 0.4]
• Fixed ration = Fixed assets /Net assets [200% or less ◯]
• Fixed long-term suitability ratio = Fixed assets / (Net assets +Fixed liabilities) [100% or less ◯]
• Inventories: Product inventory
  • Month-end actual inventory and small-lot purchasing are important.
  • Inventory turnover period = Inventory (cost) /Average daily sales (selling price) [about 7 days or less ◯]
• Trade Receivables: Accounts receivables; Notes receivables
  • Try to collect accounts receivable on time. ◯
  • Account receivable turnover period: [around 30 days or less ◯]
  • Try to issue invoices periodically and confirm each payment.
• Fund Management: Current liabilities; Account payable; deposits received; short-term loans; Consumption tax borrowed
  • Confirm the cash on hand > current liabilities + Salary & bonuses
  • Amount of working capital raised = Trade receivable - Trade payables + Inventories
    • If the amount of working capital is insufficient, then 'Black-ink bankruptcy' happens: business insolvency due to liquidity problems.

6. Re: 会計のポイント:

• 流動負債: 1年以内に返済する他己資本。短期借入金、買掛金、未払金、預り金、借受消費税。
  • 前渡金、立替金、仮払金、棚卸資産は流動化は困難
  • 手元資金比率=手元資金/流動負債 [100%以上◯]
  • 当座比率=当座資産/流動負債 [150%以上◯]
    現預金、売掛金、受取手形、上場株など
  • 流動比率=流動資産/流動負債 [200%以上◯]
• 固定資産: 事業の生産設備
  • 建物、土地、構築物、機械、車両、工具、建設仮勘定、減価償却残高
    
  • 固定資産回転率=売上高/固定資産
    [サービス5.8回、製造3.5、不動産0.4]
  • 固定比率=固定資産/純資産 [200%以下◯]
  • 固定長期適合率=固定資産/(純資産+固定負債) [100%以下◯]
• 棚卸資産: 商品在庫
  • 月末実地棚卸と細かな仕入が重要
• 棚卸資産回転期間=棚卸資産(原価)/平均日商(売価) [7日程度以下◯]
• 売上債権: 売掛金、受取手形
• 期日通りの売掛金回収◯
• 売上債権回転期間: [30日前後以下◯]
• 請求書の定期的発行、支払確認
• 資金運用:
• 流動負債: 買掛金、未払金、預り金、短期借入金、借受消費税
• 手元資金>流動負債+給与賞与の確認
• 運転資金調達額=売上債権-買入債務+棚卸資産
  • この運転資金がショートすると、いわゆる'黒字倒産'になる。

>Top 7. NNNN:

7. NNNN:

Comment

• It is a true statement that the history accounting has been the history of civilization. Also accounting is said to be explained (=be accounted) (account <OF. aconter =to count)
• Actually Human civilization has been a history of money, labor, and relating those conflicts.

• 会計の歴史は文明の歴史である。さらに会計とは説明することも至言である。人類の文明は、金銭と労働とそれに伴う紛争の歴史であった。